赤字企業こそ月次決算　役員報酬と粗利管理を見える化する実務入門

はじめに

赤字企業ほど、決算の頻度を上げる意味があります。理由は単純で、黒字企業よりも失敗の修正余地が小さく、損益悪化がそのまま資金流出につながりやすいからです。年1回の決算でようやく実態を把握する運営では、値上げの遅れ、不採算案件の放置、在庫の膨張、借入返済負担の増加に後追いで対応するしかありません。

月次決算は、法律上の義務ではありません。しかし、freeeやマネーフォワードが解説する通り、月ごとの損益と財産の状況を可視化し、早い経営判断につなげるための基礎インフラです。とくに物価、人件費、光熱費の変動が大きい局面では、毎月の数字が経営の「現在地」になります。

今回のテーマで見逃せないのが、役員報酬の扱いです。赤字企業では、役員報酬が「固定費として重い」のか、「本業は黒字だが報酬水準が高い」のかで打つ手が変わります。ところが月次管理が弱い会社ほど、この論点が販管費の大きな箱に埋もれ、本業の収益力が見えにくくなります。本記事では公的資料と実務情報を基に、赤字企業こそ月次決算を急ぐべき理由と、役員報酬をどう見える化すべきかを整理します。

赤字企業に月次決算が必要な理由

年次決算では遅すぎる収益悪化の把握

月次決算とは、1カ月ごとの財政状態や経営成績を明らかにするための決算処理です。freeeは、月次決算によって月ごとの損益や財産の状況が可視化され、タイムリーに経営状況を把握できると説明しています。マネーフォワードも、最大のメリットを「赤字の早期発見や迅速な経営判断が可能になること」と整理しています。赤字企業に必要なのは、まさにこの速度です。

東京都の中小企業支援サイト「中小企業活力向上プロジェクトアドバンスプラス」は、月次試算表を「企業の月々の健康状態を示す健康診断書」と表現しています。そこでは、売上高、利益、現金・預金残高、売上債権、買入債務、在庫の増減を継続的に点検し、現金・預金の減少が続くなら取引銀行に早急に相談すべきだとしています。赤字企業では、利益の悪化そのものより、現預金の減少が先に致命傷になることがあります。だからこそ、月次試算表は「決算書の前段階」ではなく、資金繰り管理の中核になります。

ここで重要なのは、単に月末の損益計算書を眺めるだけでは足りないという点です。TKCは、変動損益計算書によって費用を変動費と固定費に区分すると、限界利益が明確になり、経営者の感覚に合った業績管理ができるとしています。赤字企業では、売上不足で苦しいのか、粗利率が落ちているのか、固定費が重すぎるのかを切り分けなければ、打ち手が曖昧になります。月次決算は、赤字の有無を見る仕組みではなく、赤字の原因を毎月分解する仕組みとして使うべきです。

その意味で示唆的なのが、TKCが2024年5月に公表した「令和6年版TKC経営指標（BAST）」です。2023年決算ベースで、収録企業全体の黒字企業割合は53.5％でした。一方で、TKCの会計ソフトで業績管理を行い、経営計画を策定し、書面添付も実践している企業群では57.2％でした。もちろん、これはTKC関与先のサンプルであり、月次決算だけが黒字化の原因だとまでは言えません。ただ、数字を早く締め、計画と照らし、説明責任を果たす企業群の成績が相対的に高いことは、赤字企業にとって見過ごせない示唆です。

金融機関対話と再生支援の前提条件

赤字企業に月次決算が必要なもう一つの理由は、金融機関との対話に必要だからです。中小企業活力向上プロジェクトアドバンスプラスは、金融機関から融資を受ける際、決算書に加えて直近の試算表の提出を求められることが多いと明記しています。TKCも、月次決算後の財務情報を金融機関に自動で開示でき、関係強化やスムーズな融資判断に役立つと説明しています。赤字企業ほど、銀行が見たいのは「去年の姿」ではなく「今月までの変化」です。

実際、公的支援制度もこの方向に動いています。中小企業庁は2026年3月26日、早期経営改善計画策定支援と経営改善計画策定支援の手引き・FAQを改定し、早期着手、予兆管理、伴走支援の強化を打ち出しました。改定内容には、計画に実態貸借対照表を追加することも含まれています。赤字の深掘りが遅れ、実態把握が曖昧なままでは、再生支援の入り口にも立ちにくくなるということです。

日本政策金融公庫の「中小企業経営力強化資金」でも、会計の質と月次管理の重要性が読み取れます。特別利率の対象要件の一つとして、「中小企業の会計に関する基本要領」または「中小企業の会計に関する指針」を完全適用していることに加え、「当面6ヵ月程度の資金繰り予定表」と「部門別収支状況表」を含んだ事業計画書の策定を求めています。銀行や政策金融が見ているのは、赤字の事実だけではありません。赤字の原因を数字で説明できるか、次の6カ月を管理できるかです。

中小企業庁の「中小会計要領について」は、中小企業の実態として「経理人員が少なく、高度な会計処理に対応できる十分な能力や経理体制を持っていない」ことを前提にしています。そのうえで、「中小企業の会計に関する基本要領」のリーフレットでは、正しい会計ルールに基づく日々の記帳と、財務情報を使ったタイムリーな経営状況の把握が、経営力と資金調達力の強化につながると訴えています。赤字企業にとって月次決算は、社内管理の話であると同時に、信用力の話でもあります。

月次決算を機能させる運用設計

締め日短縮を阻む経理負荷とDX

月次決算が重要だと分かっていても、実務で止まる会社は少なくありません。freeeは月次決算の基本フローとして、現金・預金残高の確認、棚卸資産の確認、仮払金・仮受金の整理、経過勘定の計上、引当金や減価償却費の計上、月次決算書と報告資料の作成を挙げています。マネーフォワードも、現金・預金の残高チェック、棚卸、仮勘定整理、経過勘定計上、月次試算表作成、経営層への報告という流れを示しています。つまり、月次決算は特別な経営イベントではなく、日々の入力精度と締め作業の連続です。

では何がボトルネックになるのでしょうか。Sansanが2024年3月に公表した調査では、請求書関連業務に携わる経理担当者1000名のうち、50.1％が人手不足を感じ、そのうち85.2％が深刻だと回答しました。人手不足の影響としては「経理処理のミスや漏れ」が48.5％、「時間外労働の増加」が47.7％、「月次決算の遅れ」が32.9％でした。さらに、人手不足対策をしていない企業は68.1％に上り、従業員100名以下では「対策をしている」が22.0％にとどまりました。赤字企業ほど人を増やしにくく、月次決算が後回しになる構造が見えます。

ここで必要なのは、月次決算を「全部入り」で始めようとしないことです。まずは翌月前半で、売上、粗利、固定費、現預金、売掛金回収、買掛金支払い、在庫の増減、借入返済、役員報酬の推移が追える状態をつくるべきです。請求書受領、経費精算、通帳連携、債権債務の締切日を固定し、月初に残高照合を終えるだけでも、経営判断の速度は大きく変わります。赤字企業では、完璧な制度設計よりも、まず「数字が出る時期を固定する」ことが先決です。

DXの活用も、単なる効率化ではありません。Sansanは、DXツールの導入が月次決算業務の早期化や意思決定の迅速化につながるとしています。freeeやマネーフォワードの月次推移機能のように、日々の記帳から損益計算書・貸借対照表を自動更新できる環境が整えば、経理担当者が毎月ゼロから集計し直す負担は減ります。赤字企業の月次決算は、経理部門の美しい仕事ではなく、経営の反応速度を上げるための仕組みとして設計すべきです。

役員報酬の切り分けと本業収益力の把握

役員報酬は、赤字企業の月次決算で特に見えにくくなりやすい費目です。理由は、毎月定額で発生しやすく、販管費のなかで固定費として埋もれやすいからです。結果として、「本業の粗利が足りない」のか、「固定費全体が重い」のか、「役員報酬水準が事業規模に対して高い」のかが曖昧になります。赤字企業では、営業利益だけでなく、役員報酬を別表示したうえでの収益力、月末現預金の残高、借入返済後の資金余力を一緒に確認する運用が不可欠です。

ただし、ここで注意すべきなのは、役員報酬は税務上も会計上も自由に動かせる調整弁ではないという点です。国税庁のタックスアンサーNo.5211によれば、役員給与で損金算入が認められるのは、定期同額給与、事前確定届出給与、一定の業績連動給与が原則です。しかも、事実を隠蔽または仮装して経理することにより役員に支給したものは、その全額が損金不算入になります。つまり、「赤字だから今月だけ役員報酬をいじって辻褄を合わせる」という発想は、税務上かなり危うい運用です。

同じNo.5211では、定期同額給与の減額が認められる「業績悪化改定事由」についても、一時的な資金繰りの都合や、単に業績目標に達しなかっただけでは該当しないとしています。これは重要です。赤字が見えてから慌てて報酬を触っても、税務上の整合が取れない可能性があるということです。だからこそ、期首の段階で持続可能な報酬水準を決め、月次決算で早めに異変をつかみ、必要なら金融機関との対話や事業計画の修正に移るほうが現実的です。

例外として、使用人兼務役員の「使用人としての職務に対するもの」は、通常の役員給与ルールから外れる余地があります。しかし国税庁のNo.5205が示す通り、代表取締役や副社長・専務・常務などの上位役職者、さらに同族会社の一定の主要株主役員は、そもそも使用人兼務役員になれません。多くのオーナー企業では、この例外を広く使えるわけではありません。言い換えれば、役員報酬を別の名目に潜り込ませて柔軟に処理できる余地は、実務上かなり限られています。

したがって、赤字企業の月次決算で本当に必要なのは、「役員報酬をどこに隠すか」ではなく、「役員報酬をどこまで切り分けて見るか」です。月次資料では少なくとも、役員報酬、一般従業員人件費、外注費、地代家賃、支払利息を分け、前年同月比と累計推移を追うべきです。そこまで見えるようになると、本業の立て直しが先なのか、固定費削減が先なのか、報酬政策の見直しが必要なのかがようやく判断できます。

注意点・展望

月次決算を導入する際に陥りやすい誤解は、年次決算を12回に分割すればよいという考え方です。実際には、月次決算は税務申告のためではなく、経営判断のために設計する必要があります。すべての引当や厳密な評価を毎月完璧に回すことより、売上計上基準、在庫確認、未払費用、仮勘定整理、役員報酬の別表示といった重要論点を毎月同じ基準で締めることのほうが、赤字企業には効果的です。

もう一つの注意点は、月次決算を経理部門だけの仕事にしないことです。月次の数字が遅れる原因の多くは、請求書の提出遅れ、現場の棚卸精度、営業部門の売上計上ルールの曖昧さにあります。経理人員が少ない中小企業ではなおさら、営業、購買、現場責任者、経営者が締切を守る文化を持たなければ定着しません。2026年3月の中小企業庁による制度改定が早期着手と伴走支援を強調したのも、数字の整備が遅れるほど再生コストが大きくなるからです。

今後は、インボイス制度や電子帳簿保存法への対応をきっかけに、月次決算の早期化と自動化はさらに進むはずです。一方で、数字が早く出るだけでは十分ではありません。赤字企業ほど、粗利、固定費、役員報酬、借入返済余力の4点を継続して見える化し、月次の数字を値上げ、案件選別、在庫圧縮、人員配置、資金調達の判断に結びつけることが求められます。

まとめ

赤字企業ほど月次決算を導入すべき理由は、税務処理をきれいにするためではありません。損益悪化と資金流出を早くつかみ、金融機関と対話し、打ち手を前倒しするためです。年1回の決算では遅く、翌月前半に月次の数字が見える体制こそが、生き残りの前提になります。

その際の焦点は、役員報酬を調整弁として扱うことではなく、別表示して本業の収益力と切り分けて見ることです。役員報酬は税務上も厳しく制約されており、隠蔽や仮装は認められません。だからこそ、赤字の原因を粗利、固定費、役員報酬、資金繰りに分けて毎月確認する仕組みが必要です。月次決算は、赤字企業が最初に整えるべき「守りのDX」であり、同時に再成長の出発点でもあります。

参考資料:

• 月次決算とは？業務の流れや効率的なやり方を解説
• 月次決算のメリットとは？実施の目的やスケジュールについて解説
• 月次決算速報サービス
• 月次決算の結果を経営者のスマホに配信する「月次決算速報サービス」サービス開始から3カ月で利用企業が6,000社を超えました！
• ＜黒字企業割合は53.5％＞令和６年版「ＴＫＣ経営指標（BAST）」を発行
• 月次試算表に基づいて、最新の財務状況を把握している
• Sansan、「経理の人手不足に関する実態調査」を実施
• 早期経営改善計画策定支援（Vアップ事業）及び経営改善計画策定支援（405事業）の手引き・FAQ等を改定等します
• 中小会計要領について
• 中小企業の会計に関する基本要領
• 中小企業経営力強化資金
• No.5211　役員に対する給与（平成29年4月1日以後支給決議分）
• No.5205　役員のうち使用人兼務役員になれない人