レアアース輸入急減で問われるEV半導体の脱中国調達戦略の現実

輸入急減が示す重要鉱物危機の新段階

レアアースの調達難は、単なる資源価格の上昇ではありません。中国が中・重希土類の輸出管理を強めたことで、EVモーター、産業ロボット、半導体製造装置、防衛装備まで同じ供給制約に直面しています。

焦点は、レアアース全体の輸入量ではなく、ジスプロシウム、テルビウム、イットリウム、ガリウムのような少量でも代替しにくい鉱物です。2026年上期に規制対象品目の対日供給が規制前の一部まで細ったとみられる背景には、鉱山よりも精製、分離、許認可、エンドユーザー審査の詰まりがあります。

中国側は「輸出禁止ではない」と説明しますが、企業にとって重要なのは、必要な時期に必要な品質で届くかどうかです。今回の輸入急減は、日本の製造業が脱中国調達を掲げながら、なお中国の中流工程に依存してきた現実を突き付けています。

中国の許可制が握る中・重希土類の要衝

7元素を対象にした輸出許可制

中国商務部と海関総署は2025年4月、サマリウム、ガドリニウム、テルビウム、ジスプロシウム、ルテチウム、スカンジウム、イットリウムの関連品目を輸出管理の対象に加えました。対象は金属、合金、ターゲット材、永久磁石材料、酸化物、化合物まで広がります。

この設計が重要なのは、原料だけでなく加工品も対象に含む点です。たとえばジスプロシウムを含むネオジム磁石や、テルビウムを含む磁石材料は、EVや産業機械で使われる高性能モーターの中核です。イットリウムは耐熱コーティングやレーザー、電子材料にも関係します。

ジェトロの分析では、2025年4月の規制だけでも参考HSコードは多数に及び、HSコードはあくまで参考で、実際には品目の特性や用途で判断されます。つまり、企業が同じ統計分類で輸入していても、ある品目は通り、別の品目は止まるという運用が起こり得ます。

対日措置後のエンドユーザー審査

2026年1月には、日本向けの両用品目輸出管理がさらに強化されました。中国側の公告は、日本の軍事ユーザー、軍事用途、日本の軍事力向上に寄与する用途への両用品目輸出を禁止するとしています。ジェトロは、この時点で「日本の軍事力向上に寄与する用途」の定義が不明瞭だと指摘しました。

2月には、三菱重工業系を含む20の日本企業・団体が管理リストに追加され、SUBARUを含む20の日本企業・団体が懸念リストに入りました。懸念リストの企業向けでは、一般許可の利用が難しくなり、個別許可ではリスク評価や誓約書が求められます。

この流れは、品目規制から取引先規制への拡張です。民生用途の部材であっても、最終用途や顧客の説明に時間がかかれば、納期は読めません。ジェトロの企業ヒアリングでも、該非判定、許認可の透明性、税関検査、営業秘密の提出要求が共通課題として挙げられています。

EV磁石と半導体装置に広がる供給制約

数量より重要な磁石添加材の不足

レアアースの供給リスクは、数量の大きさだけでは測れません。EVやハイブリッド車の駆動モーターに使うネオジム磁石では、ジスプロシウムやテルビウムが少量添加され、熱にさらされても磁力を保つ役割を担います。使用量は小さくても、欠ければ部品認証や性能保証に影響します。

Reutersは2026年5月、中国が日本向けの複数の重希土類とガリウムを少なくとも4カ月にわたり絞っていると報じました。中国税関データでは、ジスプロシウム、テルビウム、酸化イットリウム、ガリウムの対日輸出が、2025年12月以降ほぼ止まったとされています。

7月に公表された中国税関データでも、6月の日本向け輸出はガリウム、ジスプロシウム、テルビウム、イットリウムがゼロでした。中国全体のレアアース磁石輸出は堅調でも、日本が必要とする一部の管理対象鉱物は細ったままです。ここに、統計上の総量と現場の不足感がずれる理由があります。

半導体装置にも波及する戦略鉱物

半導体分野では、ガリウムやイットリウムが重要です。ガリウムは化合物半導体、電力制御、通信関連で使われ、イットリウムはプラズマにさらされる装置部材や耐熱用途で存在感があります。いずれも、一般消費者からは見えにくい工程に組み込まれています。

財務省系の貿易統計を整理したKouroでは、HS280530の「希土類金属、スカンジウム及びイットリウム」の2026年データで、ベトナムや中国が主要輸入元として並びます。一方、HS284690の希土類化合物では中国の比重が大きく見えます。広いHS分類には軽希土類や別用途の化合物も含まれるため、規制対象の中・重希土類不足は総量だけでは読み切れません。

2024年の世界銀行WITSデータでは、日本のHS280530輸入は約833万キログラムで、中国が約525万キログラム、ベトナムが約269万キログラムでした。ベトナム調達が存在しても、ジスプロシウムやテルビウムの精製、分離、磁石加工まで代替できるとは限りません。供給網の弱点は、鉱石の産地よりも加工能力にあります。

代替調達を遅らせる精製と加工の不足

ベトナムと米国調達の量的な壁

日本は2010年のレアアース危機以降、中国依存を下げる政策を進めてきました。豪州、ベトナム、米国、欧州との連携は前進しましたが、今回の規制で見えたのは、代替先の「存在」と「即応能力」は別物だという点です。

Reutersは、豪Lynas Rare Earthsが中国外で初めて商業ベースのジスプロシウムとテルビウム分離生産を始めた一方、2026年第1四半期の生産量は両元素合計で8トンだったと報じています。これに対し、中国は2024年にジスプロシウムとテルビウムを月14トン程度、日本へ輸出していました。

この差は大きいです。仮に新しい供給源が立ち上がっても、顧客認証、品質安定、価格条件、輸送、在庫契約を整えるには時間が必要です。自動車や半導体装置は安全性と歩留まりの要求が厳しく、原料を置き換えるだけで直ちに量産ラインへ入れられるわけではありません。

精製・分離・磁石加工の中国集中

IEAの2026年版「Global Critical Minerals Outlook」は、輸出管理が供給集中リスクを現実の経済安全保障問題に変えたと分析しています。中国の輸出管理対象となる鉱物関税コードは2023年以降に大きく増え、2025年の重希土類規制は自動車など下流産業に影響を与えました。

同報告書は、レアアースでは米国やマレーシアで精製能力の分散が少し進んだとしつつも、2035年時点の計画では、鉱山開発に比べて精製・分離、さらに磁石生産が不足すると見ています。とくに磁石生産能力は、地理的に分散した鉱山供給に追い付いていません。

価格面でも中国外調達は簡単ではありません。IEAは、欧州のジスプロシウムとテルビウム価格が中国国内価格の約5倍になっていると指摘しています。ただし、レアアースは永久磁石コストの大きな部分を占める一方、完成車価格に占める割合は小さいです。供給安定のための追加コストを、経済安全保障上の保険料として扱う発想が必要です。

企業が在庫と設計で備える鉱物安保

短期的には、在庫の積み増しと輸出許可状況の可視化が不可欠です。どのサプライヤーが中国の許可を得ているのか、どの港や税関で検査が長期化しているのかを、購買部門だけでなく経営層が把握する必要があります。重要鉱物は、価格交渉の対象ではなく事業継続リスクです。

中期的には、ジスプロシウムやテルビウムを減らす磁石設計、代替材料の認証、リサイクル原料の活用が課題になります。ただし、性能を落とせば航続距離、耐熱性、装置稼働率に響きます。設計変更は研究開発、品質保証、顧客承認を含む長い工程です。

政府には、備蓄、価格差補填、共同購買、友好国との長期オフテイク契約を組み合わせる役割があります。企業には、調達先を増やすだけでなく、どの元素がどの製品のボトルネックなのかを部品単位で把握する作業が求められます。レアアース輸入急減は、日本のEV・半導体産業に対し、安い調達から止まらない調達への転換を迫っています。

投資家や取引先が注視すべき指標も変わります。レアアース全体の輸入量ではなく、ジスプロシウム、テルビウム、イットリウム、ガリウムの入荷状況、在庫月数、代替材の認証進捗、価格転嫁力を見るべきです。鉱物安保は、国際情勢のニュースであると同時に、製造業の利益率と納期を左右する実務問題になっています。

参考資料:

• Announcement No.18 of 2025 of The Ministry of Commerce and The General Administration of Customs of The People’s Republic of China
• 商务部公告2026年第1号 关于加强两用物项对日本出口管制的公告
• 中国、デュアルユース品目の対日輸出管理を強化
• MOFCOM Spokesperson’s Remarks on Export Control Measures Targeting Japan
• 中国のレアアース輸出管理（1）日本への磁石輸出に大きな影響
• China squeezes Japan over rare earths in repeat of 2010 showdown
• China’s heavy rare earth tap stays closed for Japan in June
• HS code 280530 Rare-earth metals, scandium and yttrium
• HS code 284690 Other
• Japan Rare-earth metals, scandium and yttrium imports by country 2024
• Global Critical Minerals Outlook 2026 - Executive summary
• 財務省貿易統計 過去の報道発表資料